特斯拉和比特幣也許是同樣的產品

撰文/楊皓然

編輯/孟會緣

比特幣迎來了它自2008年被神秘人“中本聰”創(chuàng)造出來后最火的一段時間。

從2020年11月到2021年2月，短短四個月的時間里，比特幣的價格一路瘋漲，成功突破5萬美元大關。很難想象，在11年前被調侃“一萬枚才能買份披薩”的比特幣，如今一枚不到就足夠買下一臺特斯拉Model 3。

如今，比特幣成為了整個金融圈的寵兒，人人都開始討論去中心化金融，將實現(xiàn)財富自由的夢想寄托在了加密貨幣身上。而不少企業(yè)和投資機構也紛紛轉變態(tài)度，開始涉足加密貨幣市場，更為加密貨幣的火爆添了一把柴火。

在2021年2月初，特斯拉向美國證券交易委員會（SEC）提交了一份文件，稱公司購入了價值15億美元的比特幣以保持運營資金的流動性和投資的多元化，并表示之后旗下產品或將支持比特幣作為支付方式。

這消息一出，瞬間引爆了整個幣圈，當天比特幣的價格漲幅便超過了12%，特斯拉股價在盤前交易中也一度上漲逾2%。

而這似乎還只是狂歡的開始。

據(jù)媒體估算，根據(jù)比特幣當下的增長情況，特斯拉在加持比特幣的這短短一個月時間里，可能獲利了6億美元以上，而根據(jù)特斯拉1月28日公布的2020全年財報的數(shù)據(jù)顯示，特斯拉在去年一年的凈利潤也不過7.21億美元。換句話說，特斯拉通過比特幣，在短短一個月不到的時間里就幾乎實現(xiàn)了過去一年的盈利。

特斯拉的入局和暴賺，成了加密貨幣未來之路上的又一個“神跡”，隨著更多的企業(yè)和機構對加密貨幣的興趣升溫，一個新的時代或將拉開帷幕。

瘋狂的比特幣，技術烏托邦的泡影

技術烏托邦，指對技術的發(fā)展寄予了無條件的樂觀主義期待，認為技術的發(fā)展可以解決一切社會問題，并最終將人類帶入一個高度文明的理想國。

而比特幣的誕生，就充滿了技術烏托邦的色彩。

作為區(qū)塊鏈技術的產物，比特幣代表著一種更加前衛(wèi)的金融體系。

2008年，一位化名“中本聰”、自稱是日裔美國人的謎樣人物發(fā)表了一篇《比特幣：一種點對點式的電子現(xiàn)金系統(tǒng)》，描述了日后令人們遐想不已的“去中心化”交易系統(tǒng)，這種交易系統(tǒng)的特點就是不存在中心機構，交易雙方無需互相信任。

通俗一點來說，目前銀行等金融機構單一機構記錄著海量用戶的賬戶余額信息，這些機構便是中心化的。假如某一天這些機構倒閉了，或是有黑客駭進了這些機構的服務器，那么用戶的賬戶余額信息就面臨丟失或是被修改的風險，這就是中心化的交易系統(tǒng)面臨的信任危機。

而“中本聰”提出的去中心化，就是讓用戶不再將數(shù)據(jù)放在單一機構上，而是讓每個用戶同時記錄所有用戶的賬戶余額信息。如此一來，除非有黑客可以同時控制51%用戶的服務器，否則他就沒有辦法修改某個用戶的賬戶余額信息。中心化的交易系統(tǒng)所面臨的信任危機問題就這樣被完美地解決了。

在去中心化的系統(tǒng)中，每一個節(jié)點都是中心

“中本聰”關于用比特幣構建去中心化的交易系統(tǒng)的構想提出后，得到了許多金融專業(yè)學者的支持，加州大學洛杉磯分校金融學教授巴格·喬杜里就曾稱贊“比特幣的發(fā)明簡直可以說是革命性的”，并提名“中本聰”為2016年諾貝爾獎經(jīng)濟學獎的候選人。

可惜的是，十余年過去，比特幣并沒有如“中本聰”所期待的那樣，建立起一套獨立的金融系統(tǒng)，而是成為了一種與中心化的法定貨幣掛鉤的投資產品，和一種轉移大額資產的金融工具。

以比特幣為首的加密貨幣之所以沒有順利建立起獨立的金融系統(tǒng)，理由有很多，最為突出的是以下幾點：

一、缺乏實際價值。

不同于本身就具備工業(yè)價值的貴金屬，加密貨幣的本質是一段記賬用的數(shù)據(jù)，并沒用實用價值，加之比特幣出現(xiàn)的歷史相對較短，缺乏信用背書，更多的用戶傾向選擇將比特幣視作投資產品而非貨幣。

二、莊家可操控加密貨幣的價格。

不同于背后具有實體企業(yè)支撐的股票，加密貨幣的價格波動和走勢不受市場趨勢和公司業(yè)績的影響。持有大量加密貨幣的莊家是市場中的絕對強權，雖然比特幣被認為是一個“公開公正”的市場，但機構交易員依舊可以拉動加密貨幣價格，對散戶進行收割。有“末日博士”之稱的紐約大學經(jīng)濟學家魯比尼也曾經(jīng)公開攻擊過比特幣，認為比特幣市場存在美國金融市場監(jiān)管機構無法阻止的操縱行為。

三、價值波動大。

近年來，比特幣的價值波動不斷增大，已經(jīng)超過了期貨與黃金，難以用作貨幣使用。同時，比特幣不斷波動的價格，也間接導致第三方交易平臺結算的手續(xù)費用也越來越高。

四、天然通縮。

“中本聰”在設計比特幣時便設定了比特幣有2100萬個的數(shù)量上限，使其天然具有通縮性，恐難以承擔通用貨幣的重任。

總而言之，就像“中本聰”本人提過的那樣，比特幣“還在搖籃中”，遠不是一個成熟的金融體系。雖然已經(jīng)發(fā)展了十余年，可它目前還存在著很多問題。至于比特幣能否取代現(xiàn)在世界各國的法定貨幣，成為未來社會的通用貨幣，還猶未可知。

而隨著資本進入這個領域，越來越的機構和企業(yè)開始持有大量的比特幣，成為市場中的“巨鯨”。在這個“去中心化”的市場里，這些高度組織的機構和企業(yè)無疑是散戶難以對抗的力量，也讓越來越多的人將比特幣視作投機的工具而非交易系統(tǒng)的前進方向。

去中心化的交易系統(tǒng)強調公正和無需信任，可諷刺的是，如今支撐著比特幣瘋漲的，是通過持有大量籌碼操縱市場的機構和企業(yè)，以及他們允諾給散戶的未來愿景。一旦資本對比特幣失去興趣，夢想破滅的比特幣又能留下多少擁躉呢？

特斯拉和比特幣，也許是同樣的產品

關于比特幣的未來，爭議的聲音從未停止。不過，在爭執(zhí)之中也存在著一個共識：區(qū)塊鏈的確是一種顛覆性的技術，對人類社會具有重大意義。

不管比特幣是不是一個騙局，但它的確脫身于區(qū)塊鏈技術，是區(qū)塊鏈技術的重要代表，因此它也被貼上了“科技”、“創(chuàng)新”、“顛覆性”等標簽。

當然，這些標簽也完美適配我們的科技圈第一網(wǎng)紅——埃隆·馬斯克先生。

馬斯克最近一段時間在社交媒體上異常活躍，他的每一次發(fā)言似乎都能引發(fā)不小的騷動，僅僅只是發(fā)一張《偶像大師》角色的表情包，就能讓萬代南夢宮的股價原地起飛；提一句聊天軟件Clubhouse，便讓聞訊趕來的粉絲擠破門檻；說一聲“Gamestonk！！”，就幫無數(shù)想要“痛毆”華爾街精英的散戶們提振了士氣。

而最近，馬斯克在社交媒體上幾乎是三句不離加密貨幣，前腳剛剛幫狗狗幣造了勢，后腳就把推特頭像換成了背靠比特幣符號的動漫女孩，并且廣泛地跟網(wǎng)友討論比特幣相關的話題，儼然一副天降幣圈KOL的模樣。

不過，馬斯克本質上還是一位工程師，而比特幣雖然建立在區(qū)塊鏈技術之上，但終究是金融產品，馬斯克對于比特幣的理解和認識究竟有多少可取之處，恐怕還很難說。

然而，無論馬斯克是否真的參透了比特幣，他都有站臺比特幣的理由。

這個理由用四個字概括，就是“品牌效應”。

就像之前提及的那樣，特斯拉和比特幣看似是使用完全不同的技術，擁有不同的用戶、應用場景和投資者，但比特幣身上所貼的那些有關“科技”、“創(chuàng)新”和“顛覆性”的符號，特斯拉身上也有。

并且，相比特斯拉的產品，馬斯克這個人和他旗下企業(yè)所表現(xiàn)出來的這些標簽，才真正是他們的粉絲們所推崇與信仰的。

“特斯拉在顛覆傳統(tǒng)汽車業(yè)，而比特幣在顛覆傳統(tǒng)法幣。換句話說，特斯拉就是汽車領域的比特幣，比特幣就是金融業(yè)的特斯拉。”一位網(wǎng)友在微博上如此調侃道。

馬斯克推崇比特幣

而從側面印證兩者相似之處的，還有他們相似的受眾。

2020年5月，福布斯撰稿人里爾·西蒙發(fā)文表示，自己嘗試用數(shù)據(jù)量化特斯拉與比特幣之間的關系。而在分析了2017到2020年這兩種資產相對于標準普爾500指數(shù)的價格走勢后，他發(fā)現(xiàn)在2019年10月至2020年4月的六個月時間中，比特幣和特斯拉之間的相關性尤為明顯，兩者表現(xiàn)出0.615的強相關性，而它們與標準普爾500指數(shù)的相關性均不足0.1。

這個數(shù)據(jù)并不能說明特斯拉和比特幣的用戶就是同一批人，不過，它表明了這兩種資產的投資者的成分相似。特斯拉和比特幣的擁護者大多數(shù)樂觀主義者，出生于千禧年之后，有著共同的技術烏托邦價值觀，除了相信技術可以解決許多社會問題，認為新能源和加密貨幣的發(fā)展，能夠幫助人類建設一個可持續(xù)的未來。

所以，從情感上來說，馬斯克為了他的追隨者們站臺比特幣，也就成了情理之中的事情。

多次站臺加密貨幣，是親自下場的信號嗎？

雖說馬斯克的“帶貨”能力強，但這一次，散戶們想要再跟隨這位“宇宙網(wǎng)紅”一起向比特幣發(fā)起沖鋒，心理難免還是會有些猶豫。

隨著機構和各路大佬繼續(xù)下場站臺比特幣，比特幣繼續(xù)大漲，并在今年2月20日晚成功漲破了57000美元，市值成功突破10000億美元大關。

如此亮眼的表現(xiàn)，不少仍在幣圈邊緣觀望的投資者們眼饞不已，不過，也有投資者對此感到懷疑——“比特幣的數(shù)量有上限，現(xiàn)在機構入場大量購入比特幣，那我們這些散戶以后還能輕松買到比特幣嗎？”

這樣的懷疑確有它的道理，近年來，持有集中化一直是比特幣面臨的一個問題。彭博社就曾經(jīng)發(fā)文，稱“95%的比特幣被控制在2%的賬戶上”，而數(shù)據(jù)網(wǎng)站BitInfoCharts上公布的相關數(shù)據(jù)似乎也證實了彭博社的觀點。

比特幣分布情況。數(shù)據(jù)來源：BitInfoCharts

就如前文說過的那樣，這些大量持有比特幣的少數(shù)玩家（圈內稱其為“巨鯨”）是市場中的絕對強權，能夠操縱比特幣的價值，讓比特幣成為被富人掌控的玩物。

比特幣的創(chuàng)造者“中本聰”本是想通過比特幣取代當下的傳統(tǒng)法幣，為人類社會帶來一個去中心化的金融系統(tǒng)，然而，目前的現(xiàn)狀就是，大多數(shù)的比特幣被極少數(shù)的機構投資者持有，他們的意志控制著比特幣的流通。

在這樣的背景之下，不少金融學者對于比特幣的未來表示悲觀，認為比特幣是一場騙局，集中化問題最終將把它埋葬在歷史的河床上。

馬斯克也察覺到了加密貨幣持倉集中化的現(xiàn)象。他曾稱狗狗幣是“人民的加密貨幣”，不需要成為富翁也可以擁有，但狗狗幣和比特幣一樣存在集中化問題，排名前20的錢包地址持有超過半數(shù)流通量的狗狗幣。因此，馬斯克呼吁狗狗幣的巨鯨玩家出售他們的庫存，并表示如果他們不那么做，狗狗幣就會失去他的支持。

而關于這個問題，有推特用戶向馬斯克建議，發(fā)行一個新的幣種，用馬斯克的名字來命名，對象選擇狗狗幣的中小戶，以避開巨鯨玩家。

毫無疑問，如果馬斯克發(fā)行自己的加密貨幣，就等同于用自己的信譽和特斯拉的股價為其背書，自然比現(xiàn)在市面上流行的其他加密貨幣更吸引年輕一代的投資者。而馬斯克本人擁有從PayPal走出來的支付背景和具有優(yōu)秀商業(yè)素養(yǎng)的財務團隊，也使得馬斯克自己發(fā)行加密貨幣成為可能。

當然，有能力發(fā)行不代表馬斯克就一定會趟這趟渾水，畢竟，如果比特幣之后出了問題，馬斯克還可以選擇與其切割，反正特斯拉投資比特幣的15億美元相較馬斯克的個人資產而言根本不值一提。但如果馬斯克自己發(fā)行加密貨幣，那就必然會與特斯拉的股價以及他個人的聲譽掛鉤，一旦加密貨幣市場泡沫破滅，則會對馬斯克和特斯拉造成巨大的打擊。

馬斯克也很清楚這一點，因此在回復相關問題時也答得十分曖昧，他稱自己可以發(fā)行加密貨幣，不過“只在必要的情況下”。

至于這個“必要的情況”什么時候來，恐怕連馬斯克自己也不甚清楚。